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珠海高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)管理委員會(huì)關(guān)于印發(fā)珠海高新區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法的通知
ZGGS-2023-003
珠高〔2023〕30 號(hào)
唐家灣鎮(zhèn)，區(qū)發(fā)改重大辦、區(qū)工作機(jī)構(gòu)，區(qū)屬事業(yè)單位，區(qū)屬?lài)?guó)企：
現(xiàn)將《珠海高新區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法》印發(fā)給你們，請(qǐng)認(rèn)真貫徹執(zhí)行。執(zhí)行過(guò)程中遇到的問(wèn)題，請(qǐng)徑向區(qū)發(fā)改財(cái)政局反映。
珠海高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)管理委員會(huì)
2023 年5 月1 日
珠海高新區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法
第一章 總則
第一條為規(guī)范珠海高新區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)產(chǎn)業(yè)投資基金）的設(shè)立、運(yùn)作和管理，根據(jù)《政府投資基金暫行管理辦法》《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管 理暫行辦法》《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》等規(guī)定，結(jié)合高新區(qū)實(shí)際，制定本辦法。
第二條珠海高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)區(qū)管委會(huì)）組織設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金。以發(fā)展高新區(qū)產(chǎn)業(yè)為主要目的，投資領(lǐng)域?yàn)榘雽?dǎo)體與集成電路、信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)、人工智能與機(jī)器人、生物醫(yī)藥與醫(yī)療器械、新能源與智能電網(wǎng)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等高新區(qū)主導(dǎo)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)企業(yè)，及區(qū)塊鏈、6G等未來(lái)產(chǎn)業(yè)。
第三條產(chǎn)業(yè)投資基金的資金通過(guò)區(qū)財(cái)政預(yù)算安排。
第四條產(chǎn)業(yè)投資基金按照“政府引導(dǎo)、科學(xué)決策、市場(chǎng)運(yùn)作、分類(lèi)管理、防范風(fēng)險(xiǎn)”的原則進(jìn)行運(yùn)作管理。
第二章 運(yùn)作架構(gòu)
第五條產(chǎn)業(yè)投資基金作為政府投資基金，為母基金性質(zhì)，委托高新區(qū)區(qū)屬?lài)?guó)有股權(quán)投資管理企業(yè)（含下屬企業(yè)）擔(dān)任本基金、區(qū)天使投資子基金及其下設(shè)基金、區(qū)戰(zhàn)略直投子基金的管理人。產(chǎn)業(yè)投資基金出資設(shè)立區(qū)天使投資子基金、區(qū)戰(zhàn)略直投子基金及其他子基金。該等子基金可采用公司制或有限合伙制的形式設(shè)立。
（一）區(qū)天使投資子基金
區(qū)天使投資子基金是通過(guò)讓利退出方式扶持初創(chuàng)期企業(yè)的股權(quán)投資基金，激勵(lì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展，主要以直接投資方式投向高新區(qū)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的初創(chuàng)期科技型企業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)企業(yè)，對(duì)單個(gè)項(xiàng)目的累計(jì)投資金額原則上不超過(guò)1000萬(wàn)元，投資形成的股權(quán)可對(duì)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)等以投資成本加中國(guó)人民銀行公布的同期銀行活期存款基準(zhǔn)利率對(duì)應(yīng)的利息或投資成本的2.5倍的價(jià)格進(jìn)行讓利退出。區(qū)天使投資子基金為產(chǎn)業(yè)投資基金全資或其與產(chǎn)業(yè)投資基金管理人共同出資設(shè)立的股權(quán)投資基金，采用公司制或有限合伙制形式運(yùn)營(yíng)。區(qū)天使投資子基金可根據(jù)需要下設(shè)基金，針對(duì)特定領(lǐng)域及特定方向等進(jìn)行投資。
（二）區(qū)戰(zhàn)略直投子基金
區(qū)戰(zhàn)略直投子基金主要投資于對(duì)高新區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)和布局有利的戰(zhàn)略性項(xiàng)目，以引導(dǎo)和促進(jìn)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和追求區(qū)域產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)利益為出發(fā)點(diǎn)。區(qū)戰(zhàn)略直投子基金為產(chǎn)業(yè)投資基金全資或其與產(chǎn)業(yè)投資基金管理人共同出資設(shè)立的股權(quán)投資基金，采用公司制或有限合伙制形式運(yùn)營(yíng)。
（三）其他子基金
產(chǎn)業(yè)投資基金可適時(shí)設(shè)立：特定單項(xiàng)目的子基金，定向投資單一項(xiàng)目；具有上市公司特定投資業(yè)務(wù)的子基金，投資于未上市企業(yè)和上市公司非公開(kāi)發(fā)行和交易的普通股（含上市公司定向增發(fā)、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等，不含在二級(jí)市場(chǎng)公開(kāi)交易股票）、可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債等；其他經(jīng)國(guó)資領(lǐng)導(dǎo)小組批準(zhǔn)的對(duì)高新區(qū)創(chuàng)投環(huán)境建設(shè)、科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有重大意義的子基金。
該等子基金的管理人、出資要求、投資范圍及收益分配等由產(chǎn)業(yè)投資基金管理人提出意見(jiàn)，經(jīng)國(guó)資領(lǐng)導(dǎo)小組研究批準(zhǔn)后實(shí)施。
第三章 區(qū)天使投資子基金
第六條區(qū)天使投資子基金投資的企業(yè)須同時(shí)符合以下條件：
（一）符合高新區(qū)產(chǎn)業(yè)定位。
（二）注冊(cè)地、稅務(wù)登記地址在高新區(qū)（或承諾在投資后一年內(nèi)落戶(hù)高新區(qū)）。
（三）成立時(shí)間不超過(guò)5年，項(xiàng)目申請(qǐng)之前任意一年和申請(qǐng)時(shí)年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入不超過(guò)3000萬(wàn)元。
（四）擁有核心技術(shù)或自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，具有高成長(zhǎng)性。
第七條區(qū)天使投資子基金累計(jì)投資額一般不超過(guò)600萬(wàn)元。但首次投資前，如有其他專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)累計(jì)投資超過(guò)2000萬(wàn)元的，區(qū)天使投資子基金對(duì)其的投資限額可提高至不超過(guò)1000萬(wàn)元。
第八條基金管理人對(duì)天使投資項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查后，原則上應(yīng)組織專(zhuān)家進(jìn)行項(xiàng)目論證。
第九條鼓勵(lì)其他股權(quán)投資機(jī)構(gòu)與區(qū)天使投資子基金一起對(duì)企業(yè)聯(lián)合投資。
第十條在被投資企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期，原則上天使投資子基金管理人應(yīng)代表區(qū)天使投資子基金在被投企業(yè)董事會(huì)或監(jiān)事會(huì)中占有席位。
第十一條讓利退出。區(qū)天使投資子基金投資形成的股權(quán)，原則上在5年內(nèi)可由被投企業(yè)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)或其指定的相關(guān)方按約定價(jià)格優(yōu)先回購(gòu)或購(gòu)買(mǎi)。具體退出價(jià)格在投資協(xié)議中約定。若投資協(xié)議簽署時(shí)，企業(yè)累計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入不超過(guò)100萬(wàn)元，退出價(jià)格原則上為投資本金的2.5倍；累計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入超過(guò)100萬(wàn)元（含）的，退出價(jià)格原則上為投資本金加中國(guó)人民銀行公布的同期銀行活期存款基準(zhǔn)利率對(duì)應(yīng)的利息，以上退出價(jià)格不含已分配的現(xiàn)金股息。項(xiàng)目未在5年內(nèi)實(shí)施退出的，區(qū)天使投資子基金原則上不再進(jìn)行上述讓利性退出。
第四章 區(qū)戰(zhàn)略直投子基金
第十二條區(qū)戰(zhàn)略直投子基金運(yùn)作年限原則上不超過(guò)10年，經(jīng)國(guó)資領(lǐng)導(dǎo)小組批準(zhǔn)可適當(dāng)延長(zhǎng)。
戰(zhàn)略直投子基金投資標(biāo)的應(yīng)為在高新區(qū)登記注冊(cè)的企業(yè)。戰(zhàn)略直投子基金以引導(dǎo)和促進(jìn)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和追求區(qū)域產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)利益為出發(fā)點(diǎn)，投資于事關(guān)高新區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)和布局的戰(zhàn)略性項(xiàng)目。項(xiàng)目需符合以下任一條件：
（一）圍繞高新區(qū)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展設(shè)立的新型研發(fā)機(jī)構(gòu)、重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室、科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)服務(wù)公共平臺(tái)等平臺(tái)類(lèi)項(xiàng)目。
（二）產(chǎn)業(yè)園、孵化器等載體類(lèi)項(xiàng)目。
（三）國(guó)資領(lǐng)導(dǎo)小組認(rèn)定的其他戰(zhàn)略性項(xiàng)目。
對(duì)于高新區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有重大引領(lǐng)作用的項(xiàng)目，經(jīng)國(guó)資領(lǐng)導(dǎo)小組批準(zhǔn)，可通過(guò)約定價(jià)格回購(gòu)等方式給予讓利退出。
第十三條區(qū)戰(zhàn)略直投子基金須投資高新區(qū)內(nèi)的企業(yè)，符合下述兩種情況的，視同投資高新區(qū)內(nèi)企業(yè)：
（一）若投資高新區(qū)外的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)協(xié)議約定被投企業(yè)一年內(nèi)遷入高新區(qū)，并對(duì)實(shí)際落地的營(yíng)收和人員等情況提出具體要求。
（二）被投企業(yè)將該筆投資用于或承諾用于高新區(qū)內(nèi)的控股子公司，該投資經(jīng)區(qū)財(cái)政部門(mén)認(rèn)可的。
第五章 管理職責(zé)與分工
第十四條國(guó)資領(lǐng)導(dǎo)小組是產(chǎn)業(yè)投資基金的最高決策機(jī)構(gòu)。
國(guó)資領(lǐng)導(dǎo)小組的主要職責(zé)為：
（一）審議批準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)投資基金及其下屬各級(jí)基金的設(shè)立、收益分配、基金管理機(jī)構(gòu)的確定等重大事項(xiàng)。
（二）審議批準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)投資基金及其下屬各級(jí)基金在相關(guān)法律法規(guī)、基金合伙協(xié)議或章程約定外的續(xù)期及解散等重大事項(xiàng)。
（三）審議批準(zhǔn)區(qū)戰(zhàn)略直投子基金的投資項(xiàng)目的投資、退出、重大變更等方案。
（四）審議批準(zhǔn)其他需要由國(guó)資領(lǐng)導(dǎo)小組研究決策的重大事項(xiàng)。
第十五條區(qū)財(cái)政部門(mén)作為產(chǎn)業(yè)投資基金監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，主要職責(zé)為：
（一）負(fù)責(zé)貫徹落實(shí)國(guó)資領(lǐng)導(dǎo)小組相關(guān)決議。
（二）對(duì)產(chǎn)業(yè)投資基金的子基金及其下屬各級(jí)基金的設(shè)立、收益分配、基金管理機(jī)構(gòu)的確定等相關(guān)建議方案進(jìn)行初審；對(duì)具有基金托管資格的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展遴選并確定產(chǎn)業(yè)投資基金、區(qū)天使投資子基金及其下設(shè)基金、區(qū)戰(zhàn)略直投子基金各主體的托管機(jī)構(gòu)。
（三）綜合監(jiān)督考核基金投資進(jìn)展情況，對(duì)產(chǎn)業(yè)投資基金管理人日常運(yùn)營(yíng)管理工作進(jìn)行監(jiān)管。
第十六條產(chǎn)業(yè)投資基金管理人作為產(chǎn)業(yè)投資基金、區(qū)天使投資子基金及其下設(shè)基金、區(qū)戰(zhàn)略直投子基金的運(yùn)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)，主要職責(zé)為：
（一）管理產(chǎn)業(yè)投資基金、區(qū)天使投資子基金及其下設(shè)基金、戰(zhàn)略直投子基金。
（二）擬定產(chǎn)業(yè)投資基金、區(qū)天使投資子基金及其下設(shè)基金、戰(zhàn)略直投子基金的設(shè)立、收益分配等相關(guān)建議方案，按程序報(bào)批，擬定投資管理制度，并向區(qū)財(cái)政部門(mén)報(bào)備。擬定特定單項(xiàng)目的子基金、具有上市公司特定投資業(yè)務(wù)的子基金及其他對(duì)高新區(qū)創(chuàng)投環(huán)境建設(shè)、科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有重大意義的子基金設(shè)立、收益分配等相關(guān)建議方案，按程序報(bào)批。
（三）定期向區(qū)財(cái)政部門(mén)報(bào)送產(chǎn)業(yè)投資基金的運(yùn)作情況。
（四）負(fù)責(zé)區(qū)天使投資子基金擬投資項(xiàng)目的篩選、盡職調(diào)查和談判、項(xiàng)目投資、退出、重大變更、投后管理等工作，并進(jìn)行決策。
（五）負(fù)責(zé)戰(zhàn)略直投子基金擬投資項(xiàng)目的篩選、盡職調(diào)查、談判等工作，并擬定項(xiàng)目投資、退出、重大變更等建議方案，報(bào)國(guó)資領(lǐng)導(dǎo)小組審批，負(fù)責(zé)執(zhí)行國(guó)資領(lǐng)導(dǎo)小組的投資決議，并對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行投后管理。
第六章 資金管理
第十七條運(yùn)營(yíng)費(fèi)及管理費(fèi)具體安排如下：
（一）產(chǎn)業(yè)投資基金可從其托管戶(hù)中提取基金實(shí)繳規(guī)模的0.1%/年的數(shù)額進(jìn)入其基本戶(hù)作為運(yùn)營(yíng)費(fèi)用。
（二）產(chǎn)業(yè)投資基金按其基金實(shí)繳規(guī)模的0.1%/年的數(shù)額向基金管理人支付基金管理費(fèi)。
（三）區(qū)天使投資子基金及其下設(shè)子基金、區(qū)戰(zhàn)略直投子基金在投資期內(nèi)按其基金實(shí)繳規(guī)模的2%/年的數(shù)額向基金管理人支付基金管理費(fèi)；退出期內(nèi)則按基金投資的尚未退出項(xiàng)目投資成本的2%/年向基金管理人支付基金管理費(fèi)。投資時(shí)間超過(guò)7年的項(xiàng)目不再支付管理費(fèi)。
（四）其他子基金的基金管理費(fèi)支付標(biāo)準(zhǔn)按基金合伙協(xié)議或基金章程約定執(zhí)行，原則上最高不得超過(guò)該子基金規(guī)模的2%/年。
第十八條產(chǎn)業(yè)投資基金及其下屬各級(jí)基金對(duì)投資標(biāo)的或基金進(jìn)行盡職調(diào)查過(guò)程中若需聘請(qǐng)第三方法律、審計(jì)、評(píng)估、評(píng)級(jí)等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)服務(wù)的，服務(wù)費(fèi)用可由相應(yīng)基金承擔(dān)。
第十九條產(chǎn)業(yè)投資基金、區(qū)天使投資子基金及區(qū)戰(zhàn)略直投子基金的托管機(jī)構(gòu)原則上選擇珠海高新區(qū)內(nèi)具有基金托管資格的金融機(jī)構(gòu)或其分支機(jī)構(gòu)。
第二十條區(qū)財(cái)政部門(mén)將資金以注冊(cè)資本或權(quán)益劃撥、代管資金的形式對(duì)產(chǎn)業(yè)投資基金直接或間接出資，出資方式及資金性質(zhì)由基金設(shè)立方案確定。除進(jìn)行符合規(guī)定的保本類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品投資外，產(chǎn)業(yè)投資基金及其子基金的回收資金原則上不進(jìn)行滾動(dòng)使用。區(qū)財(cái)政部門(mén)可視具體情況要求產(chǎn)業(yè)投資基金上繳利潤(rùn)或回收資金。產(chǎn)業(yè)投資基金可按照子基金章程或合伙協(xié)議等文件約定的出資方案、相關(guān)項(xiàng)目投資進(jìn)度或?qū)嶋H用款需求對(duì)其進(jìn)行出資。
第七章 投資限制
第二十一條產(chǎn)業(yè)投資基金不得從事以下業(yè)務(wù)：
（一）為企業(yè)提供擔(dān)保，但為被投資企業(yè)提供擔(dān)保的除外。
（二）投資二級(jí)市場(chǎng)股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評(píng)級(jí)AAA以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、非保本型理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)計(jì)劃及其他金融衍生品等。
（三）向任何第三方提供贊助、捐贈(zèng)（經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈(zèng)除外）。
（四）吸收或變相吸收存款，向第三方提供貸款和資金拆借，或從事名股實(shí)債等變相增加政府債務(wù)的行為。
（五）進(jìn)行承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任的對(duì)外投資。
（六）發(fā)行信托或集合理財(cái)產(chǎn)品募集資金。
（七）其他法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。
產(chǎn)業(yè)投資基金下設(shè)子基金的投資限制由其章程、合伙協(xié)議等約定。基金管理人應(yīng)在產(chǎn)業(yè)投資基金的子基金與其管理的其他基金之間合理分配投資機(jī)會(huì)。
第二十二條除戰(zhàn)略直投子基金、特定單項(xiàng)目子基金、具有并購(gòu)或上市公司特定投資業(yè)務(wù)的產(chǎn)投子基金外，產(chǎn)業(yè)投資基金及其子基金持有被投企業(yè)股權(quán)比例原則上不超過(guò)30%，且不做第一大股東；對(duì)單個(gè)被投企業(yè)的投資額原則上不得超過(guò)該基金實(shí)繳規(guī)模的20%。
第八章 風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)督和績(jī)效考核
第二十三條產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)按照本辦法規(guī)定的投資領(lǐng)域進(jìn)行投資。
第二十四條基金管理人應(yīng)建立完善的投資管理制度和投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)項(xiàng)目的內(nèi)部控制、工作流程等進(jìn)行規(guī)范。
第二十五條產(chǎn)業(yè)投資基金及其子基金的投資資金應(yīng)用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，資金使用須符合法律、法規(guī)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，對(duì)詐騙、抽逃資金等行為，將依法追究相關(guān)人員的責(zé)任。
第二十六條產(chǎn)業(yè)投資基金管理人按年度向區(qū)財(cái)政部門(mén)提交基金運(yùn)營(yíng)報(bào)告。區(qū)財(cái)政部門(mén)制定基金績(jī)效考核制度和績(jī)效考核評(píng)價(jià)辦法，并組織對(duì)基金實(shí)施的政策目標(biāo)、政策效果及其資產(chǎn)情況進(jìn)行評(píng)估考評(píng)，績(jī)效評(píng)價(jià)報(bào)告在每年度結(jié)束后的4個(gè)月內(nèi)向國(guó)資領(lǐng)導(dǎo)小組提交。
第二十七條產(chǎn)業(yè)投資基金是區(qū)科技產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展體系的重要組成部分，鼓勵(lì)創(chuàng)新，寬容失敗，由區(qū)財(cái)政部門(mén)對(duì)產(chǎn)業(yè)投資基金進(jìn)行整體考核。對(duì)符合投資程序，無(wú)違規(guī)利益輸送的投資失敗個(gè)案，不對(duì)基金管理人進(jìn)行追責(zé)。
第九章 附則
第二十八條本辦法由區(qū)財(cái)政部門(mén)負(fù)責(zé)解釋。
第二十九條本辦法所稱(chēng)初創(chuàng)期企業(yè)是指符合以下條件的企業(yè)：成立時(shí)間不超過(guò)5年，職工人數(shù)不超過(guò)300人，直接從事研究開(kāi)發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的20%以上，資產(chǎn)總額不超過(guò)3000萬(wàn)元，年銷(xiāo)售額或營(yíng)業(yè)額不超過(guò)3000萬(wàn)元。上述條件的描述以國(guó)家科技部門(mén)規(guī)定為準(zhǔn)，上述條件按照簽訂初始投資協(xié)議時(shí)被投資企業(yè)的規(guī)模確定。
第三十條除本辦法另有特別明確規(guī)定外，本辦法中所述的“以上”“以下”均包括本數(shù)，“超過(guò)”則不包含本數(shù)。
第三十一條本辦法所稱(chēng)“高新區(qū)”特指珠海高新區(qū)唐家灣園區(qū)。
第三十二條本辦法所稱(chēng)“創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)”范圍以具體投資交易協(xié)議文件中約定為準(zhǔn)。
第三十三條《珠海高新區(qū)天使投資基金管理辦法》（珠高〔2018〕34號(hào)）、《珠海高新區(qū)天使投資扶持辦法（修訂）》（珠高〔2018〕13號(hào)）、《珠海高新區(qū)創(chuàng)新發(fā)展投資基金管理辦法》（珠高〔2020〕54號(hào)）廢止。上述辦法廢止前成立的基金和所投項(xiàng)目根據(jù)原辦法精神簽訂的合同或協(xié)議繼續(xù)有效。本辦法實(shí)施后，按照本辦法的決策權(quán)限對(duì)項(xiàng)目投資事項(xiàng)進(jìn)行決策。
第三十四條 本辦法自2023年6月10日起實(shí)施，有效期截至2026年4月30日。本辦法有效期內(nèi)，如遇法律、法規(guī)或有關(guān)政策調(diào)整變化的，從其規(guī)定。
