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珠海市財(cái)政局關(guān)于印發(fā)《珠海市市級政府投資基金返投認(rèn)定辦法》的通知（珠財(cái)〔2024〕6 號）
ZBGS-2024-01
市委組織部，市發(fā)展和改革局、市科技創(chuàng)新局、市工業(yè)和信息化局、市人力資源和社會保障局、市國資委、市金融工作局、市招商署、珠海華發(fā)集團(tuán)有限公司、珠海格力集團(tuán)有限公司、珠海科創(chuàng)海盛創(chuàng)業(yè)投資基金管理有限公司、廣東橫琴金投創(chuàng)業(yè)投資基金管理有限公司：
《珠海市市級政府投資基金返投認(rèn)定辦法》已經(jīng)市人民政府同意，現(xiàn)印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。執(zhí)行過程中遇到的問題，請徑向我局反映。
特此通知。
珠海市財(cái)政局
2024年1月26日
珠海市市級政府投資基金返投認(rèn)定辦法
第一章 總則
第一條 為進(jìn)一步規(guī)范珠海市市級政府投資基金（以下簡稱“投資基金”）對子基金返投珠海的行為管理，保障投資基金投資目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，根據(jù)《珠海市市級政府投資基金管理實(shí)施辦法》（珠府辦〔2024〕1號）等，制定本辦法。
第二條 落實(shí)返投工作和實(shí)施返投認(rèn)定是貫徹落實(shí)珠海市委、市政府設(shè)立投資基金的政策精神，充分發(fā)揮投資基金的引導(dǎo)作用，引進(jìn)外地優(yōu)質(zhì)企業(yè)和扶持本地企業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)“以投促引、以投促產(chǎn)”的目標(biāo)。返投認(rèn)定以子基金及其管理人通過股權(quán)投資、債轉(zhuǎn)股、并購重組等方式為珠海產(chǎn)業(yè)引進(jìn)做出增量貢獻(xiàn)或?yàn)橹楹．a(chǎn)業(yè)培育提供增量投資等方式促進(jìn)珠海經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展為指導(dǎo)原則。
第三條 本辦法適用范圍為：投資基金對外投資的子基金以及其管理人的返投認(rèn)定。
第四條 本辦法所稱返投實(shí)施主體是指：（1）投資基金所投資的負(fù)有返投義務(wù)的子基金；（2）該子基金管理人（含其實(shí)際控制人）及其所投資的其他基金（應(yīng)為第一大出資人）、或其管理并控制的其他關(guān)聯(lián)基金或其控制的其他實(shí)體。
第五條 本操作指引所稱返投，是指返投實(shí)施主體投資或服務(wù)于珠海產(chǎn)業(yè)發(fā)展的行為，包括投資于珠海的企業(yè)或引薦外地企業(yè)遷入并在珠海開展研發(fā)、生產(chǎn)、經(jīng)營等行為。投資基金投資的子基金所對應(yīng)的返投主體投資或服務(wù)于珠海的總金額原則上不低于投資基金對子基金實(shí)繳出資額的1.2倍，可針對不同的子基金設(shè)置差異化返投倍數(shù)；如低于1.2倍，則應(yīng)提交市級政府投資基金管理委員會（下稱“管委會”）進(jìn)行一事一議審批。返投主體的返投行為和返投金額的認(rèn)定由基金管理公司認(rèn)定，每3個(gè)年度或視需要將投資基金整體認(rèn)定結(jié)果報(bào)各基金業(yè)務(wù)主管部門核準(zhǔn)。基金業(yè)務(wù)主管部門可視情況需要，組織市財(cái)政局、市發(fā)展改革局、市科技創(chuàng)新局等部門組成返投核定小組共同核準(zhǔn)。
第二章 返投行為構(gòu)成
第六條 返投實(shí)施主體的如下行為可認(rèn)定為返投：
（一）返投實(shí)施主體直接投資（包括但不限于股權(quán)投資、股債結(jié)合性投資、控制權(quán)轉(zhuǎn)移等投資方式，但不包括單獨(dú)債權(quán)方式）于珠海市內(nèi)法人企業(yè)，且該筆投資主要用于企業(yè)在珠海的生產(chǎn)經(jīng)營；
（二）返投實(shí)施主體所投資法人企業(yè)遷移至珠海或在珠海市設(shè)立經(jīng)營性分/子公司；
（三）VIE架構(gòu)下，返投主體境外投資企業(yè)在珠海設(shè)立境內(nèi)WFOE（Wholly Foreign Owned Enterprise，外商獨(dú)資企業(yè)，下同）、分支機(jī)構(gòu)和運(yùn)營主體，且項(xiàng)目主營業(yè)務(wù)由上述設(shè)立于珠海的主體展開；
（四）其他能夠發(fā)揮投資基金引導(dǎo)帶動作用或?qū)崿F(xiàn)返投倍數(shù)放大，或?yàn)橹楹Ｊ幸胫卮螽a(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，或?qū)崿F(xiàn)珠海存量項(xiàng)目新增在珠海的投資，或?yàn)橹楹Ｗ龀鲋卮蠖愂肇暙I(xiàn)并經(jīng)基金管理公司或業(yè)務(wù)主管部門認(rèn)定的返投行為。
第七條 有效返投行為的認(rèn)定時(shí)間范圍（以下簡稱：返投義務(wù)期）：自基金管理公司收到子基金管理人以郵件或紙質(zhì)形式提交的子基金申請方案之日（若子基金為已存續(xù)的基金，可追溯到該基金在中基協(xié)備案之日）起，至合伙協(xié)議約定的子基金清算之日。
第八條 上條所述的返投行為涉及的被投資企業(yè)及引入企業(yè)統(tǒng)稱為“返投標(biāo)的”，返投標(biāo)的應(yīng)滿足下列要求：
（一）在珠海注冊或遷入珠海后五年內(nèi)不得遷出。
（二）返投標(biāo)的所從事業(yè)務(wù)領(lǐng)域包括但不限于新一代信息技術(shù)、新能源、集成電路、生物醫(yī)藥與健康、智能家電、裝備制造、精細(xì)化工、高端制造、半導(dǎo)體、高端服務(wù)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)及其他符合珠海市鼓勵和重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。
（三）如返投標(biāo)的為注冊于珠海市的法人企業(yè)，則其應(yīng)于珠海具有經(jīng)營實(shí)體，有實(shí)際運(yùn)營場所，并對返投標(biāo)的在珠海的實(shí)際經(jīng)營有以下要求：
1、業(yè)務(wù)：須在珠海設(shè)置固定辦公場所并進(jìn)行實(shí)體經(jīng)營活動，包括但不限于研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、運(yùn)營管理等；
2、無形資產(chǎn)：企業(yè)經(jīng)營所需的主要專利、軟件著作權(quán)、資質(zhì)、證書等在珠海的主體名下或由珠海的主體持有；
3、收入：注冊或遷入珠海的第二個(gè)年度起該企業(yè)及其他地區(qū)關(guān)聯(lián)主體不低于50%的合并財(cái)務(wù)報(bào)表的營業(yè)收入由返投標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；若經(jīng)營性子公司落地珠海，則由該經(jīng)營性子公司實(shí)現(xiàn)其70%以上的營業(yè)收入；同時(shí)返投標(biāo)的稅務(wù)登記地和主要納稅地在珠海，并在珠海依法繳納稅款，不得進(jìn)行稅收轉(zhuǎn)移；
4、研發(fā)投入：返投標(biāo)的整體研發(fā)投入不低于50%通過珠海的主體來實(shí)現(xiàn)；
其中，返投主體投資于珠海存量企業(yè)并擬申請認(rèn)定為返投標(biāo)的的，該企業(yè)應(yīng)同時(shí)滿足上述1、2、3、4條的要求；如注冊于珠海市外的返投標(biāo)的遷移至珠海或在珠海市設(shè)立具有法人資格的經(jīng)營性子公司，并應(yīng)至少滿足1、2條或3、4條的要求；如注冊于珠海市外的返投標(biāo)的在珠海市設(shè)立經(jīng)營性分公司等非法人主體，則應(yīng)至少滿足1、2條或3、4條的要求外，還應(yīng)當(dāng)持續(xù)運(yùn)營滿1年后方予認(rèn)定。
除上述情形外或未達(dá)到上述指標(biāo)要求的情形，經(jīng)返投主體提供書面證據(jù)說明返投標(biāo)的確實(shí)存在客觀情況的，在遵循本操作指引第二條指導(dǎo)原則的條件下，經(jīng)基金管理公司或業(yè)務(wù)主管部門認(rèn)定的，可酌情認(rèn)定為返投。同時(shí)，基金管理公司和業(yè)務(wù)主管部門亦有權(quán)根據(jù)返投標(biāo)的的具體情況，提出其他實(shí)際經(jīng)營要求，具體要求以屆時(shí)簽署的書面文件為準(zhǔn)。
第九條 返投實(shí)施主體的如下活動，不得視為返投行為：
（一）投資于因稅收籌劃、申請優(yōu)惠政策、專項(xiàng)投資平臺等各類商業(yè)目的而于珠海設(shè)立的，但無實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營活動或研發(fā)活動的主體；
（二）投資在珠海設(shè)立或募集的投資基金、信托計(jì)劃、資管計(jì)劃及其他金融產(chǎn)品且該等金融產(chǎn)品未投資于符合本指引第八條相關(guān)要求的返投標(biāo)的；
（三）投資在珠海設(shè)立的主體，但該主體在珠海以外的地區(qū)設(shè)立子公司、分公司等關(guān)聯(lián)公司并將資金轉(zhuǎn)入該等子公司、分公司等關(guān)聯(lián)公司，且自身無實(shí)體經(jīng)營的；
（四）其他雖于珠海進(jìn)行投資，但未對珠海實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生正面影響或未為珠海經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供增量的行為，經(jīng)基金管理公司或基金業(yè)務(wù)主管部門認(rèn)定后，其投資額不得納入返投金額；
（五）返投實(shí)施主體在返投義務(wù)期之外完成的投資珠海企業(yè)或?yàn)橹楹＿w入企業(yè)的行為，或其他相關(guān)行為不納入返投金額。
第三章 返投行為認(rèn)定
第十條 符合納入返投條件的行為，由子基金管理人提交認(rèn)定申請及相關(guān)證明材料，報(bào)基金管理公司認(rèn)定。
第十一條 對于返投實(shí)施主體直接投資珠海市內(nèi)法人企業(yè)的，其返投計(jì)算起始時(shí)點(diǎn)為返投實(shí)施主體的投資首次交割完成日。
第十二條 對于返投實(shí)施主體引薦所投資法人企業(yè)遷移至珠海或在珠海市設(shè)立具有法人資格的經(jīng)營性子公司的，其返投計(jì)算起始時(shí)點(diǎn)為返投標(biāo)的完成工商注冊取得經(jīng)營場所并實(shí)際開展經(jīng)營活動之日（適用于直接遷址或子公司落地形式），或完成架構(gòu)重組并完成工商變更（適用于架構(gòu)重組落地形式），以及投資款到賬之日，以較晚的時(shí)點(diǎn)為準(zhǔn)。ODI情形下，以投資款匯入返投標(biāo)的境外融資主體的時(shí)間為返投計(jì)算起始點(diǎn)。設(shè)立無法人資格的經(jīng)營性分公司的，其返投計(jì)算起始時(shí)點(diǎn)為分公司持續(xù)經(jīng)營滿1年之日。
意向引薦前，返投實(shí)施主體應(yīng)當(dāng)向基金管理公司提供意向引薦企業(yè)名錄、簡介等材料進(jìn)行備案；成功引薦后，返投實(shí)施主體應(yīng)當(dāng)于返投認(rèn)定條件達(dá)成后，提交返投申請材料。
第十三條 返投標(biāo)的發(fā)生以下情況的，應(yīng)不將其納入返投完成金額的計(jì)算，已納入返投完成的金額應(yīng)當(dāng)予以扣減：
（一）返投標(biāo)的自返投計(jì)算起始時(shí)點(diǎn)之日起五年內(nèi)遷出珠海的；
（二）返投標(biāo)的在申請與享受各級政府優(yōu)惠政策支持中有嚴(yán)重欺詐或違約行為的；
（三）返投標(biāo)的有偷逃稅或其他重大稅收違法行為不良記錄的；
（四）返投標(biāo)的持續(xù)經(jīng)營能力存疑且無證據(jù)能夠證明其擁有持續(xù)經(jīng)營能力的；
（五）經(jīng)基金管理公司或基金業(yè)務(wù)主管部門認(rèn)定，存在本辦法第九條或其他可能影響返投目的實(shí)現(xiàn)的不利因素的。
第十四條 基金管理公司對返投實(shí)施主體的返投行為進(jìn)行認(rèn)定后，應(yīng)當(dāng)每3個(gè)年度或視需要將認(rèn)定結(jié)果報(bào)基金業(yè)務(wù)主管部門核定，基金業(yè)務(wù)主管部門可采取資料核查、電話問詢、實(shí)地調(diào)研等方式對基金管理公司報(bào)送的認(rèn)定結(jié)果進(jìn)行合理性、合規(guī)性審查，并對返投結(jié)果進(jìn)行批復(fù)，可根據(jù)基金運(yùn)行情況進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，于基金清算時(shí)進(jìn)行最終核準(zhǔn)認(rèn)定。在基金業(yè)務(wù)主管部門核定返投后，基金管理公司應(yīng)積極跟蹤返投企業(yè)在珠海的實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營，做好投后管理工作，并對異常情況及時(shí)處理。管委會可視情況對基金業(yè)務(wù)主管部門核定的返投結(jié)果進(jìn)行復(fù)核。
第四章 返投金額計(jì)算方式
第十五條 返投義務(wù)期內(nèi)，結(jié)合對返投行為的認(rèn)定，返投金額的計(jì)算方式如下：
（一）返投實(shí)施主體直接投資于珠海市內(nèi)企業(yè)的，返投金額為返投實(shí)施主體對其投資的總金額，即返投實(shí)施主體對返投標(biāo)的的實(shí)際投資到賬金額；
（二）VIE架構(gòu)下，如返投標(biāo)的在珠海設(shè)立境內(nèi)唯一的WFOE和運(yùn)營主體，且項(xiàng)目主營業(yè)務(wù)均由上述設(shè)立于珠海的主體展開，在此前提下，可按返投主體對WFOE的境外控制主體的總投資額認(rèn)定返投金額；如在珠海設(shè)立的并非境內(nèi)唯一主體，則按WFOE、分支機(jī)構(gòu)和運(yùn)營主體在珠海的納稅額認(rèn)定返投金額，但最高不超過前述返投主體的總投資額。
（三）返投實(shí)施主體所投資法人企業(yè)遷移至珠海或在珠海市設(shè)立具有法人資格的子公司，返投金額為返投標(biāo)的在珠海的投資額，具體為其在珠海的實(shí)繳資本或子基金存續(xù)期內(nèi)其于珠海市發(fā)生的生產(chǎn)經(jīng)營支出額，以孰高原則為準(zhǔn)。實(shí)繳資本包括計(jì)入實(shí)收資本（股本）和資本公積的金額；生產(chǎn)經(jīng)營支出包括研發(fā)支出、購買生產(chǎn)研發(fā)設(shè)備、購建生產(chǎn)辦公場地、支付勞動關(guān)系在珠海市員工的用工成本及其他開展生產(chǎn)經(jīng)營與研發(fā)活動所必須的支出；如設(shè)立無法人資格的分公司，返投金額為該分公司在珠海的納稅額；
（四）經(jīng)基金管理公司認(rèn)定的其他返投行為，采取“一事一議”的方式，經(jīng)子基金管理人申請，返投金額由基金管理公司認(rèn)定。
第十六條 當(dāng)返投行為涉及多個(gè)子基金及相關(guān)返投實(shí)體時(shí)或涉及多個(gè)投資基金時(shí)，返投金額不重復(fù)計(jì)算，按其各自投資金額比例或按被引薦到珠海落地企業(yè)出具的證明確定各方返投貢獻(xiàn)比例和返投金額。
第十七條 當(dāng)返投標(biāo)的因我市重大招商引資優(yōu)惠政策（包括：經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)獎勵、土地政策優(yōu)惠、專項(xiàng)獎補(bǔ)等）落地珠海的，返投金額由基金管理公司和基金業(yè)務(wù)主管部門相應(yīng)調(diào)整，單個(gè)產(chǎn)業(yè)引進(jìn)項(xiàng)目所認(rèn)定的返投金額，最高不超過對應(yīng)返投實(shí)施主體所負(fù)有返投義務(wù)總額的1.2倍。
第十八條 子基金返投完成金額于其存續(xù)期內(nèi)滾動計(jì)算，初次認(rèn)定完成后，若后續(xù)有追加投資、進(jìn)行股權(quán)融資等情況使返投金額數(shù)發(fā)生變化的，經(jīng)子基金管理人申請并經(jīng)基金管理公司認(rèn)定后，返投完成金額可相應(yīng)調(diào)整。
第五章 返投行為管理
第十九條 子基金及其管理人應(yīng)當(dāng)主動及時(shí)、足額地完成返投要求，基金管理公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)督促子基金及其管理人完成返投要求，并為其提供必要的支持與幫助。
第二十條 以母基金方式投資的，基金管理公司應(yīng)當(dāng)設(shè)置分期出資，首期出資比例不超過認(rèn)繳金額的50%。投資基金對子基金進(jìn)行第二期出資（且非最后一期出資）前，子基金返投主體需完成投資基金已實(shí)繳出資部分相對應(yīng)返投的50%；從第三期至最后一期每次出資前，子基金返投主體需完成投資基金已實(shí)繳出資部分相對應(yīng)返投的80%；完成全部出資后，子基金返投主體需在存續(xù)期屆滿前完成全部返投。投資基金管理公司應(yīng)將子基金管理費(fèi)與子基金返投完成情況進(jìn)行掛鉤。
第二十一條 若子基金及其管理人未能及時(shí)、足額的完成返投，基金管理公司可根據(jù)具體情形采取投委會觀察員行使一票否決權(quán)、扣減管理費(fèi)與績效分成、停止投資基金出資、扣減相關(guān)主體績效評價(jià)分及其他符合業(yè)務(wù)需求的方式予以督促。
第二十二條 對于超額完成返投的子基金及其管理人，可根據(jù)屆時(shí)有權(quán)部門頒布的政策（如有）予以獎勵，具體獎勵方式以屆時(shí)有效的投資基金管理辦法或政策為準(zhǔn)。
第六章 附則
第二十三條 基金管理公司將認(rèn)定結(jié)果報(bào)基金業(yè)務(wù)主管部門核定時(shí)，應(yīng)同時(shí)報(bào)送返投行為、返投金額認(rèn)定的依據(jù)和憑證等相關(guān)資料，并對報(bào)送資料的真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)，基金管理公司在報(bào)送材料中，存在故意漏報(bào)、瞞報(bào)以及提供虛假材料等情況的，基金業(yè)務(wù)主管部門可要求基金管理公司整改、給予扣減管理費(fèi)、扣減績效評分等措施，基金管理公司能夠自主糾正的，可視情況減輕或免除責(zé)任。
第二十四條 子基金及其管理人申請返投認(rèn)定，以及投資基金需核算返投完成成果，對應(yīng)的返投行為及返投金額的認(rèn)定參照本辦法進(jìn)行。
第二十五條 投資基金管理公司及其管理的財(cái)政出資基金返投認(rèn)定參照本標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。
第二十六條 本辦法由市財(cái)政局負(fù)責(zé)解釋。
第二十七條 本辦法自印發(fā)之日起實(shí)施，有效期5年，適用范圍為印發(fā)之日起新簽約的子基金。對已簽約的子基金，以各政府投資基金原有返投規(guī)則和合同約定為準(zhǔn)。
